3月汽车销量：特斯拉进前十，见怪不怪了？

行情冷暖，各个不同。  

参考乘联会数据，3月，我国乘用车市场零售168.7万辆，同比增长6.0%，环比增长52.8%；1-3月累计零售482.9万辆，同比增长13.1%。这算是什么水准？行业专家将之定性为“开门红”。特别是看同比、环比数据，确实相当可观。

今年的3月，或者说，放宽到一整个第一季度，有几个相当显眼的现象：第一，春节在2月，拦腰一刀，确实切断了汽车市场的热度。1月无法升温，因为都等着“过年”，2月基本冰封，因为正在“过年”，而3月要“冷启动”，也需假以时日；第二，“价格战”轰然启动，波及整个汽车市场，烈度要胜于去年同期，但也招致了消费者的观望心态。降价肯定刺激买车，但“买涨不买跌”，也是一个永恒的定律；第三，新能源仍在蓬勃增长，但也遇到了一些质疑与挑战，尤其是前段时间兴起的论调“欧美正在放缓电动化”，忽然炸出了很多“反思派”，舆论上也开始了争锋与博弈。有新趋势，有新挑战，也有新对策，我们再从几个视角，细细回顾下3月销量。

车企销量TOP 10：绝对奇观

参考乘联会数据，3月，比亚迪零售销量为26万辆，断层式领先，排在第一。关于比亚迪夺冠，大家已经见怪不怪了。关心的是，这个月，它具体卖了多少，有没有超越自己，以及感慨一句，比亚迪率先发起的“价格战”，效果显著。一汽-大众回到第二，3月零售销量为14.1万辆。合资遇到了麻烦，但“北大众”还算争气，尤其与“南大众“相比，显得没那么惨了。第三、第四，分别是吉利、长安，各自零售销量为11.4万辆、10.4万辆。上汽大众，也就是“南大众”，排在第五，3月零售销量为8.7万辆，同比、环比有增长，但难复昔日光彩。

“后五名”就非常神奇了。3月，奇瑞零售销量为7.5万辆，排在第六。纵使不靠海外销量撑腰，奇瑞也能够进入TOP 10了。第七居然是特斯拉，作为国内新能源市场的标杆，有那么多竞品冲击，但仍屹立不倒，3月零售销量为6.2万辆。第八也很神奇，北京奔驰，3月零售销量为6.1万辆，以豪华品牌之名，同样能进入TOP 10。第九是唯一的日系合资，即一汽丰田；第十是上汽通用，居然做了TOP 10的“守门员”。请喊出熟悉的那句话，“时代变了”。

合资份额：仍在丢失阵地

时代变了，最痛彻心扉的领悟是：自主精进，合资惨退。直接上数据：3月，自主品牌零售93万辆，同比增长19%，环比增长51%，对应的零售份额为54.8%，同比增长6个百分点；1-3月，自主品牌累计份额55%，相对于去年同期增加5.4个百分点。结论很清晰，自主品牌不仅越过了“半壁市场”，而且增长优势还在扩大中。

作为对比，3月，主流合资品牌零售50万辆，同比下降8%，环比增长49%。注意，几大合资派系，零售份额皆在萎缩：德系品牌零售份额20.4%，同比下降1.5个百分点；日系品牌零售份额13.8%，同比下降2.2个百分点；美系品牌零售份额8.2%，同比下降1.8个百分点。这几年，如果合资品牌再拿不出旗鼓相当的电车，哪怕是插混车，都会被自主品牌按着头打。而且，这种舆论趋势一旦形成，时间越久，越难逆转，那就只能继续交出市场份额了。

新能源销量：芝麻开花节节高

回过头再看，新能源销量到底怎么样？3月，国内新能源车零售销量为70.9万辆，同比增长29.5%，环比增长82.5%，势头仍然很猛。这也体现在新能源渗透率上。具体来说，3月国内新能源车零售渗透率41.6%，较去年同期34%的渗透率提升7.6个百分点。值得注意的是：自主品牌的新能源车零售渗透率已经达到了63.3%；豪华车对应的是28.4%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有7.4%。

今年，国内新能源车市场逐渐显示出2大新趋势：1、“价格战”横行，自比亚迪始，亦由比亚迪兴，什么牌它都敢打，只为了保护第一销量的位置；2、“增程式”再成宠儿，理想、零跑、长安、问界，均吃到了增程式电动车的销量红利，预计还会有更多的产品引入增程式，人人皆在复制自己的“理想汽车”。

出口销量：猛增，但有风险

出口数据怎么样？参考乘联会口径，3月乘用车出口（含整车与CKD）40.6万辆，同比增长39%，环比增长36%，创下了历史最高月度出口量；1-3月累计出口106.3万辆，同比增长36%。在出口板块，燃油车是绝对主流，超过七成；而新能源具体占29.3%，倒也比同期增长了5.4个百分点。近一段时间，“红海危机”对出口的影响较大，毕竟，运输渠道会出现问题。在特斯拉解释Q1全球销量下滑时，同样提到了“红海危机”问题。

其实，还有一个潜在风险，我们要时刻警醒。欧美对我们节节增高的出海成绩，其实非常敌视，认为会吃掉他们的蛋糕，所以，相关制裁有可能迟到，但不会缺席，我们要提前想好应对措施。另外，欧美对新能源的补贴政策有所调整，确实呈放缓的趋势，那么，也会影响到我国新能源出海的节奏。

行业利润：难言之痛

提到利润，这确实是汽车行业的难言之痛了，乘联会公布了一组参考数据。2023年，汽车行业收入为100976亿元，同比增长12%；成本为87627亿元，同比增长13%；利润为5086亿元，同比增长5.9%。但是，2023年，汽车行业利润率只有5.0%，相对于整个工业企业利润率5.8%的平均水平，显然是偏低的。再看2024年， 1-2月汽车行业收入13715亿元，同比增长8%；成本11991亿元，同比增长8%；利润为587亿元，同比增长50%。但是，1-2月汽车行业利润率降到了4.3%，相对于同期整个工业企业利润率4.7%的平均水平，仍然在低位摇摆。

乘联会还回顾了一组数据：2015年，汽车行业利润率有8.7%。如此对比，更加强烈了，近几年的汽车行业确实不咋赚钱。 原因也很清晰，市场太卷了。一方面，燃油车有盈利，但也是微利，而且正面临“电进油退”的大趋势，销量规模正递减；另一方面，新能源亏损较大，很多企业在推进新能源的过程中，很难盈利。目前，真正有利润果实的，一是做高端豪华车，二是做出口业务。只是，长期来看，新能源还是要快速等来一个“盈利拐点”，成本继续降，规模继续涨，由此，汽车市场才能真正进入一个良性循环的新阶段。

写在最后

3月，承前启后，既要叫醒冰封的2月，还要给4月做好回暖的铺垫工作。庆幸的是，整体趋势向好，只是强者愈强，弱者淘汰，烈度不减往月。收拾好心态，迎接由北京车展开起的“汽车新岁月”吧。